BUDI Q1 2023 : Laba Bersih Hanya Naik 13.3% Karena Tergerus Beban Penjualan
| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 45 | 65 | (30.77) |
| Total Asset | 3,225 | 3,173 | 1.64 |
| S.T.Borrowing | 1,231 | 1,189 | 3.53 |
| L.T.Borrowing | 513 | 538 | (4.65) |
| Total Debt | 1,744 | 1,727 | 0.98 |
| Total Equity | 1,481 | 1,446 | 2.42 |
| Equity Pengendali | 1,366 | 1,331 | 2.63 |
| Lembar Saham | 4 | 4 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 987 | 849 | 16.25 |
| Gross Profit | 129 | 113 | 14.16 |
| Operating Profit | 75 | 69 | 8.70 |
| Net.Profit | 34 | 30 | 13.33 |
| RATIO | |||
| Harga | 224 | 226 | -0.88 |
| Deviden* | 8.0 | 8.0 | 0.00 |
| Div Yield | 3.57 | 3.54 | 0.89 |
| EPS* | 34 | 30 | 13.33 |
| BVPS | 342 | 333 | 2.63 |
| PER* | 6.6 | 8 | -12.55 |
| PBV | 0.7 | 0.7 | -3.42 |
| ROA* | 4.2 | 3.8 | 11.51 |
| ROE* | 9.2 | 8.3 | 10.65 |
| GPM | 13.1 | 13.3 | -1.80 |
| OPM | 7.6 | 8.1 | -6.50 |
| NPM | 3.4 | 3.5 | -2.51 |
| Graham Number | 511 | 474 | |
| MOS | 56.17 | 52.31 | |
| * Annualised |
Download Lapkeu BUDI Q1 2023
Catatan :
- Piutang usaha kisaran 20% total aset yang datang dari pihak berelasi.
- Hutang jangka pendek hampir 38.1% total aset
- Revenue naik 16.2%. Kenaikan disumbang oleh penjualan tepung tapioka
- Ada beban penjualan yang sedikit menggerus laba usaha yaitu Beban Penjualan.
- Penjualan BUDI diserahkan ke SB sebagai distributor tunggal dengan perjanjian biaya angkut ditanggung BUDI. Besar kemungkinan hal ini yang menyebabkan ada kenaikan biaya angkut kisaran Rp 10miliar. Di Q2 dan Q3 2023 beban penjualan pasti masih selisih besar karena kenaikan BBM terjadi di akhir Q3 2022
- Padahal biasanya jika sebagai produsen tidak menanggung biaya pengiriman tetapi karena adanya perjanjian di atas membuat BUDI menanggung biaya pengiriman.
- DER di kisaran 127% membuat banyak investor ketar ketir terhadap emiten ini. Simak Belajar Tentang Debt to Equity, Cash Ratio, Quick Ratio Dan Current RatioKesimpulan
Jika menggunakan EPS 34 dan Book Value 342 maka harga wajar saham BUDI menurut Graham Number sebesar 511 berbanding dengan harga sekarang Rp 224.
Artinya BUDI masih sangat undervalue.
Value : Ya
Growth : Ya. Jika memang melihat kinerja EPS terdapat kenaikan sejak tahun 2020
Dividen : Tidak.
Core : Tidak.
Disclaimer :
1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?
2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing
3. Kesimpulan yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.
