SPTO Q2 2023 : Laba Bersih Naik 18%, Dividen Waiting Investor Dan Keunikan Laporan Keuangan
| Miliar Rupiah | Q2 2023 | Q2 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 145.7 | 188.5 | (22.71) |
| Aset Lancar | 1,241.2 | 1,175.6 | 5.58 |
| Aset Tidak Lancar | 1,952.7 | 1,940.5 | 0.63 |
| Total Asset | 3,193.9 | 3,116.1 | 2.50 |
| S.T.Borrowing | 870.5 | 791.0 | 10.05 |
| L.T.Borrowing | 184.9 | 217.4 | (14.95) |
| Total Debt | 1,055.4 | 1,008.4 | 4.66 |
| Total Equity | 2,138.5 | 2,107.7 | 1.46 |
| Equity Pengendali | 1,415.3 | 1,388.2 | 1.95 |
| Lembar Saham | 2.7 | 2.7 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 1,225.2 | 1,191.2 | 2.85 |
| COGS | 862.6 | 870.5 | (0.91) |
| Laba Kotor | 362.6 | 320.7 | 13.07 |
| Laba Usaha | 133.7 | 121.7 | 9.86 |
| Laba Bersih | 94.6 | 79.7 | 18.70 |
| RATIO | |||
| Harga | 580 | 555 | 4.50 |
| Deviden* | 25.0 | 50.0 | -50.00 |
| Div Yield | 4.31 | 9.01 | -52.16 |
| EPS* | 70 | 59 | 18.70 |
| BVPS | 524 | 514 | 1.95 |
| PER* | 8.3 | 9 | -11.96 |
| PBV | 1.1 | 1.1 | 2.50 |
| ROA* | 5.9 | 5.1 | 15.80 |
| ROE* | 8.8 | 7.6 | 16.99 |
| GPM | 29.6 | 26.9 | 9.93 |
| OPM | 10.9 | 10.2 | 6.81 |
| NPM | 7.7 | 6.7 | 15.40 |
| Graham Number | 909 | 826 | |
| MOS | 36.20 | 32.84 | |
| * Annualised |
Download Laporan Keuangan SPTO Q2 2023
Kinerja SPTO Q2 2023
- Laporan keuangan dari SPTO relatif buruk karena semua isinya menggunakan hasil scan sehingga agak susah untuk ditelusuri masing-masing itemnya di CLK
- Kas SPTO di Q2 2023 menurun dibanding Q4 2022 dimana Q4 2022 sebesar Rp 188.5 miliar dan di Q2 2023 menjadi Rp 145.7 miliar atau menurun 22.7%
- Piutang usaha walopun turun tetap lumayan besar dengan besaran Rp 432.9 miliar. Rp 264.8 miliar belum jatuh tempo.
- Persediaan naik cukup tinggi di Q2 2023 mencapai Rp 602.4 miliar dibanding Q 2022 sebesar Rp 497.1 miliar
- Revenue naik tipis di Q2 2023 dari Rp 1.1 triliun menjadi Rp 1.2 triliun atau naik 2.8%.
- Di saat revenue naik, COGS malah turun sehingga membuat laba kotor SPTO naik 13% atau dari Rp 320.6 miliar menjadi Rp 362.6 miliar
- Beban penjualan dan beban umum administrasi naik dari Rp 198.9 miliar menjadi Rp 228.8 miliar. Gaji dan tunjangan menjadi salah satu elemen yang naik cukup signifikan dari Rp 44.3 miliar menjadi Rp 50.8 miliar. Elemen yang naik signifikan berikutnya yaitu biaya promosi yang naik dari Rp 70.1 miliar menjadi Rp 88.4 miliar. Menarik ditunggu kiprah SPTO terkait kenaikan biaya promosi ini.
- Laba bersih naik 18.7% dari Rp 79.7 miliar menjadi Rp 94.6miliar. Ada hal unik dari CLK bagian laba per saham di Lap Keu SPTO ini. Umumnya CLk bagian laba per saham membandingkan kuartal yoy tetapi di SPTO membandingkan Q2 dengan Q4 tahun sebelumnya atau seperti laporan kas, hutang dan modal
Di bawah ini adalah EPS di bagian Laporan Laba Rugi
Dan di bawah ini adalah EPS di bagian CLK
Harga Wajar SPTO Q2 2023
Jika menggunakan EPS 70 dan Book Value 524 maka harga wajar saham SPTO menurut Graham Number sebesar 909 berbanding dengan harga sekarang Rp 580.
Artinya SPTO masih undervalue
Kesimpulan
SPTO merupakan salah satu emiten yang layak untuk dimasukkan sebagai watchlist dengan kinerja perusahaan yang pelan tapi pasti naik, dividen per tahun di kisaran 9% dan harga yang masih undervalue.
Kinerja perusahaan dan kinerja saham SPTO mirip dengan POWR.
Harga Beli/Jual SPTO
Jika menggunakan acuan PBV 1 maka harga saat ini sudah sedikit mahal. Namun jika melihat potensi growth, besaran dividen dan harga wajarnya yang masih undervalue maka membeli di bawah harga Rp 600 bisa menjadi acuan untuk akumulasi.
Value : Ya
Growth : Tidak
Dividen : Ya. SPTO merupakan saham yang slow dari sisi kinerja perusahaan dan kinerja sahamnya tapi fundamentalnya kuat. Namun dengan dividen kisaran 9% bisa menjadi salah satu opsi bagi kita jika ingin menyimpan SPTO dalam jangka panjang sebagai dividen investing.
Baca selengkapnya Kamu Dividen Investing Atau Dividen Hunter? Atau Malah Dividen Waiting Investor
Core : Ya
Disclaimer :
1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?
2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing
3. Kesimpulan dan Harga Beli/Jual yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.
