PGAS Q1 2023 : Penjualan Naik 11% Tapi Laba Bersih Turun 27%

PGAS Q1 2023 : Penjualan Naik 11% Tapi Laba Bersih Turun 27%
Sumber : https://pasardana.id/media/35896/pt-perusahaan-gas-negara-tbk.jpg?crop=0.053289473684210532,0,0.0585526315789473,0&cropmode=percentage&width=675&height=380&rnd=132538352150000000
Miliar RupiahQ1 2023Q1 2022%
BALANCED
Cash24,36321,68112.37
Total Asset110,192107,7572.26
S.T.Borrowing16,19714,8658.96
L.T.Borrowing40,55041,344(1.92)
Total Debt56,74756,2090.96
Total Equity53,44551,5483.68
Lembar Saham2424
INCOME STATEMENT
Revenue13,98412,53411.57
Gross Profit2,6482,786(4.95)
Operating Profit2,0852,310(9.74)
Net.Profit1,2881,775(27.44)
RATIO
Harga13701450-5.52
Deviden*0.0124.0-100.00
Div Yield0.008.55-100.00
EPS*215296-27.44
BVPS222721483.68
PER*6.38530.21
PBV0.620.68-8.87
ROA*4.76.6-29.04
ROE*9.613.8-30.01
GPM18.922.2-14.81
OPM14.918.4-19.10
NPM9.214.2-34.96
Graham Number32803781
MOS58.2361.65
* Annualised

Download Lapkeu PGAS Q1 2023

Catatan :

  • Cash 21% dari total aset
  • Ada hutang obligasi cukup besar
  • Penjualan terbesar datang dari niaga gas bumi
  • Kepentingan non pengendali mengambil porsi 37% dari total laba bersih

Kesimpulan

Jika menggunakan EPS 215 dan Book Value 2227 maka harga wajar saham PGAS menurut Graham Number sebesar 3280 berbanding dengan harga sekarang Rp 1370.

Artinya PGAS masih undervalue.

Value : Ya.

Growth : Tidak

Dividen : Tidak. sebenarnya div yield PGAS tahun 2022 kemaren mencapai 8% dengan harga Rp 1450. Jika menggunakan harga saat ini Rp 1370 maka div yield di atas 8%. Problemnya adalah inkonsistensi besaran dividen yang mmebuat PGAS belum layak jadi dividen stock.

Core : Tidak. Walopun BUMN PGAS menurut kami kurang cocok jadi core stock. Alasan dividen dan kebiasaan langkah BUMN yang makin kesana justru makin kesini membuat tidak semua BUMN cocok jadi core stock termasuk PGAS ini.

Disclaimer :

1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?

2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing

3. Kesimpulan yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.

(Visited 322 times, 1 visits today)

Leave a Reply

Artikel Lainnya