ITMG Q3 2022 : Laba Bersih Naik 225.2%, 2 Hal Menarik Dan Jaga Kewarasan
Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham ITMG (PT Indo Tambangraya Megah Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q3 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Indo Tambangraya Megah Tbk atau ITMG sudah merilis laporan keuangan periode Q3 tahun 2022 dengan hasil yang sangat memuaskan. Berikut rangkuman dari topline hingga botom line laba rugi dan neraca ITMG
- Pendapatan naik dari USD 1.3 miliar => USD 2.6 miliar = 97.7%.
- Beban pokok pendapatan naik dari USD 792.2 Juta => USD 1.2 miliar = 52.6%.
- Laba kotor naik dari USD 531 Juta => USD 1.4 miliar = 164.8%
- Laba bersih periode berjalan naik dari USD 271.5 Juta => USD 893.8 Juta = 225.2%
- Aset naik dari USD 1.6 miliar => USD 2.4 miliar dengan uang cash USD 1.2 miliar
- Hutang naik dari USD 464.6 Juta => USD 552.3 Juta
- Ekuitas naik dari USD 1.2 miliar => USD 1.9 miliar
- EPS naik dari Rp 3811 menjadi => Rp 12197
Catatan :
Beberapa waktu yang lalu ada rame-rame tentang 2 hal yang khususnya ada di ITMG yaitu tentang ekspor ke Eropa dan swap. 2 hal menarik ini sifatnya bertolak belakang karena news tentang ekspor ke Eropa menjadi sentimen positif.
Tetapi tentang swap menjadi sentimen negatif karena menjadi kerugian di laporan laba rugi
Nah ternyata di Q3 2022 ini tidak ada penjualan ke Eropa
Dan di Q3 ini swap sudah tidak ada.
2. Kinerja Saham
Ya kinerja saham tidak mengkhianati kinerja perusahaan. Semua akan sesuai di waktu yang tepat.
Holder IMTG jelas senyumnya sangat lebar karena walopun harga saham “hanya” naik 88% tapi dari dividennya saja sudah ngeri.
ITMG melaporkan LK malam hari tanggal 10 November dan hari ini tanggal 11 November 2022 apakah ITMG akan terbang?
Besar kemungkinan iya.
Apakah kita perlu ikut untuk membeli? Bagi trader silahkan saja.
Namun bagi para calon investor sebaiknya teman-teman membaca artikel ini sampai selesai karena di bagian kesimpulan saya menyampaikan beberapa hal penting agar teman-teman tidak salah langkah.
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 40375 (harga tanggal 10/11/2022)
EPS : 16081 (annualised)
Book Value : 26291 (annualized)
Harga Wajar : 3110 (Graham Number)
MOS : –
PEG Ratio : –
PER : 2.51
PBV : 1.54
GPM : 53.76%
NPM : 34.16%
ROE : 61.16%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 16081 dan Book Value 26291 maka harga wajar saham ITMG menurut Graham Number sebesar 97533 berbanding dengan harga sekarang Rp 40375.
Artinya ITMG masih sangat undervalue
Apakah kita boleh masuk? Ini pertanyaan sulit dan seharusnya kita memahami behaviour market dan emiten itu sendiri.
ITMG merupakan saham siklikal yang menjual batubara sehingga bergantung dengan harga komoditas serta supply dan demand.
Market biasanya akan bergerak negatif manakala barchart sebagai harga acuan batubara bergerak menurun dan faktanya barchart Newcastle sudah berada di area US300. Tetapi disisi lain semua tau bahwa ITMG merupakan raja terakhir dividen di bursa saham.
Kesimpulan menurut saya adalah jika kita masih berharap dividen tinggi di tahun 2023 maka masuk ke ITMG masih bisa.
Namun jika berharap capital gain yang wow saya rasa bukan keinginan yang tepat karena momen sekarang bisa jadi ajang buat taking profit para investor yang hold ITMG dari harga 6000an.
Naik sampai Rp 45rb mungkin masih bisa tapi apa kabar barchart yang sudah turun?
Tidur nyenyak jauh lebih penting daripada hati dag dig dug setiap hari.
Kita bisa fokus ke emiten-emiten lain yang sekiranya noise dari luar tidak terlalu kencang seperti consumer.
Value : Ya
Growth : Tidak
Core : Tidak
