KMDS Q1 2023 : Walopun Laba Bersih Turun 14%, Ada Potensi Dan Indikator Yang Bisa Diikuti
| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 38 | 18 | 111.11 |
| Total Asset | 243 | 233 | 4.29 |
| S.T.Borrowing | 42 | 44 | (4.55) |
| L.T.Borrowing | 3 | 3 | 0.00 |
| Total Debt | 45 | 47 | (4.26) |
| Total Equity | 198 | 186 | 6.45 |
| Equity Pengendali | 196 | 184 | 6.52 |
| Lembar Saham | 0.8 | 0.8 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 78 | 75 | 4.00 |
| Gross Profit | 23 | 24 | (4.17) |
| Operating Profit | 13 | 15 | (13.33) |
| Net.Profit | 12 | 14 | (14.29) |
| RATIO | |||
| Harga | 520 | 610 | -14.75 |
| Deviden* | 21.0 | 27.5 | -23.64 |
| Div Yield | 4.04 | 4.51 | -10.42 |
| EPS* | 60 | 70 | -14.29 |
| BVPS | 245 | 230 | 6.52 |
| PER* | 8.7 | 9 | -0.55 |
| PBV | 2.1 | 2.7 | -19.97 |
| ROA* | 19.8 | 24.0 | -17.81 |
| ROE* | 24.2 | 30.1 | -19.48 |
| GPM | 29.5 | 32.0 | -7.85 |
| OPM | 16.7 | 20.0 | -16.67 |
| NPM | 15.4 | 18.7 | -17.58 |
| Graham Number | 575 | 602 | |
| MOS | 9.58 | -1.35 | |
| * Annualised |
Download Lapkeu KMDS Q1 2023
Catatan :
- Jumlah cash yang ada sebesar 15% dari total aset dan berada di peringkat kedua penyusun aset. Terbanyak berasal dari aset tetap
- Jumlah lembar saham yang beredar hanya 800juta.
- Revenue naik 4%, namun karena kenaikan beban penjualan membuat laba kotornya turun menjadi 4%
- Penjualan terbanyak ke PT Foods Beverages Indonesia operatornya Chatime dengan persentase 23,49%.
- Jika menggunakan penjualan berbasis konsumen maka kafe menempati peringkat tertinggi dengan 43%
- Jika menggunakan penjualan berbasis produk maka syrup MONIN menempati peringkat 1 penjualan terbanyak.
- Kenaikan beban pokok pendapatan, beban pemasaran, gaji dan ekspedisi menjadi salah satu faktor kinerjanya lebih buruk di Q1 2023 ini dibanding Q1 2022.
- Jika melihat NPM dengan persentase 15% maka bisnis KMDS lumayan bagus apalagi konsep KMDS adalah distributor produk-produk dari impor.
Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 60 dan Book Value 245 maka harga wajar saham KMDS menurut Graham Number sebesar 575 berbanding dengan harga sekarang Rp 520.
Artinya KMDS masih undervalue.
Menurut saya KMDS berpotensi untuk menjadi saham yang value investing, dividen waiting investor dan berpotensi growth dengan catatan kita bisa membeli di harga di bawah Rp 450. Dan jikapun kita bisa membeli di harga 450 maka div yieldnya di kisaran 6.1%.
Jika menelisik dari sisi bisnisnya kita bisa mengikuti progress Chatime karena mereka salah satu konsumen terbesar KMDS. Selain itu budaya ngopi juga sedikit bisa dijadikan indikator arah bisnis KMDS dan sejauh ini budaya ngopi dan minum rasa-rasa masih terus meningkat.
Value : ya.
Growth : Tidak
Dividen : Tidak.
Core : Tidak.
Disclaimer :
1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?
2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing
3. Kesimpulan yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.
Artikel Terkait:
