AMRT Q1 2023 : Revenue Dan Laba Bersih Kompak Naik 14%, Overvalue Atau Undervalue?
| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 2,634 | 3,818 | (31.01) |
| Total Asset | 36,054 | 30,746 | 17.26 |
| S.T.Borrowing | 22,230 | 17,389 | 27.84 |
| L.T.Borrowing | 1,738 | 1,886 | (7.85) |
| Total Debt | 23,968 | 19,275 | 24.35 |
| Total Equity | 12,086 | 11,471 | 5.36 |
| Equity Pengendali | 11,820 | 11,221 | 5.34 |
| Lembar Saham | 41 | 41 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 26,167 | 22,908 | 14.23 |
| Gross Profit | 5,695 | 4,923 | 15.68 |
| Operating Profit | 1,015 | 893 | 13.66 |
| Net.Profit | 775 | 675 | 14.81 |
| RATIO | |||
| Harga | 2930 | 1705 | 71.85 |
| Deviden* | 24 | 18 | 33.33 |
| Div Yield | 0.82 | 1.06 | -22.41 |
| EPS* | 76 | 66 | 14.81 |
| BVPS | 288 | 274 | 5.34 |
| PER* | 38.8 | 26 | 49.67 |
| PBV | 10.2 | 6.2 | 63.14 |
| ROA* | 8.6 | 8.8 | -2.09 |
| ROE* | 25.6 | 23.5 | 8.97 |
| GPM | 21.8 | 21.5 | 1.27 |
| OPM | 3.9 | 3.9 | -0.49 |
| NPM | 3.0 | 2.9 | 0.52 |
| Graham Number | 700 | 637 | |
| MOS | -318.38 | -167.74 | |
| * Annualised |
Download Lapkeu AMRT Q1 2023
Catatan :
- Revenue naik 14.23% yang disumbang oleh kenaikan disisi makanan dari Rp 15.6 triliun menjadi Rp 18.7 triliun. Untuk segmen minuman relatif sama yaitu Rp 7 triliun
- Kenaikan beban yang signifikan di luar beban pendapatan adalah beban gaji dan upah yang naik hampir Rp 400miliar.
Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 76 dan Book Value 288 maka harga wajar saham AMRT menurut Graham Number sebesar 700 berbanding dengan harga sekarang Rp 2930.
Artinya AMRT sudah sangat overvalue.
Value : Tidak.
Growth : Jika melihat tren EPS maka AMRT saat ini bisa dimasukkan sebagai growth stock. Tetapi sebenarnya perlu ditelusuri lebih dulu EPSnya naik karena kenaikan penjualan atau efisiensi beban atau cuma karena selisih kurs saja.
Dan jika dihitung menggunakan Kalkulator PEG Ratio, AMRT termasuk undervalue karena PEG Rationya masih di bawah 1 atau tepatnya 0.8.
Coba yuk gunakan Kalkulator PEG Ratio buat menghitung saham-saham growth apakah masih murah atau tidak dengan cara klik Kalkulator
Dividen : Tidak
Core : Tidak. Walopun AMRT sudah begitu dekat dengan kehidupan kita tetapi dengan div yield hanya kisaran 1% jelas bukan opsi yang baik untuk dijadikan core stock.
