UNIQ Q1 2023 : Laba Terlalu Tipis Dan Klien Yang Bukan Kaleng-Kaleng
| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 13 | 41 | (68.29) |
| Total Asset | 636 | 581 | 9.47 |
| S.T.Borrowing | 184 | 161 | 14.29 |
| L.T.Borrowing | 89 | 60 | 48.33 |
| Total Debt | 273 | 221 | 23.53 |
| Total Equity | 363 | 360 | 0.83 |
| Equity Pengendali | 362 | 359 | 0.84 |
| Lembar Saham | 3 | 3 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 104 | 77 | 35.06 |
| Laba Kotor | 5 | 2 | 150.00 |
| Laba Usaha | 1 | (2) | (150.00) |
| Laba Bersih | 3 | 1 | 200.00 |
| RATIO | |||
| Harga | 150 | 57 | 163.16 |
| Deviden* | 0.0 | 0.0 | #DIV/0! |
| Div Yield | 0.00 | 0.00 | #DIV/0! |
| EPS* | 4 | 1 | 200.00 |
| BVPS | 121 | 120 | 0.84 |
| PER* | 37.5 | 43 | -12.28 |
| PBV | 1.2 | 0.5 | 160.98 |
| ROA* | 1.9 | 0.7 | 174.06 |
| ROE* | 3.3 | 1.1 | 197.52 |
| GPM | 4.8 | 2.6 | 85.10 |
| OPM | 1.0 | -2.6 | -137.02 |
| NPM | 2.9 | 1.3 | 122.12 |
| Graham Number | 104 | 60 | |
| MOS | -43.94 | 4.87 | |
| * Annualised |
Download Laporan Keuangan UNIQ Q1 2023
Kinerja UNIQ Q1 2023
- Piutang sebanyak Rp 158.9 miliar dan mempunyai bobot 24.8% dari total aset serta menempati posisi kedua terbanyak setelah aset tetap. Rinciannya Rp 69 miliar belum jatuh tempo
- Hutang UNIQ terbilang cukup besar yaitu Rp 273 miliar dan mempunyai bobot 42.9% dari total aset. Efek hutang yang cukup besar apalagi hutang bank adalah membayar bunga dan pinjamannya
- Revenue naik 35% dari Rp 77 miliar menjadi Rp 104 miliar. Jasa tambang menjadi penopang utama pendapatan dengan nominal Rp 74miliar
- Kenaikan pendapatan juga diikuti dengan kenaikan beban pokok pendapatan yang mencapai Rp 99 miliar. Bahan bakar dan gaji tunjangan menjadi poin terbesar penyumbang kenaikan beban pokok ini dengan masing-masing Rp 30 miliar dan Rp 24 miliar
- Beban bunga dan keuangan menyedot Rp 4.1 miliar dari laba rugi.
- Di Q1 2023 ini ada penjualan aset sebesar Rp 2.3 miliar dan pendapatan lain-lain sebesar Rp 2.6 yang membuat bottom line masih ada laba bersih 3 miliar.
Harga Wajar UNIQ Q1 2023
Jika menggunakan EPS 4 dan Book Value 121 maka harga wajar saham UNIQ menurut Graham Number sebesar 104 berbanding dengan harga sekarang Rp 150.
Artinya UNIQ sudah overvalue
Kesimpulan
Penjualan memang naik mencapai 35%, namun kenaikan beban pokok pendapatan serta beban keuangan membuat laba bersih sangat tipis.
Untung saja masih ditopang oleh keuntungan penjualan aset dan penghasilan lain-lain.
Dengan laba rugi yang seperti itu jelas tidak mungkin mengharap dividen walopun bisnis UNIQ ini dekat dengan dunia tambang.
Masih ada opsi seperti HEXA atau UNTR yang dividennya yahud.
Walopun begitu melihat daftar klien UNIQ ini ternyata tidak kaleng-kaleng
Dengan kinerja yang masih tipis-tipis nyatanya kenaikan harga sahamnya dalam waktu 1 tahun sudah 1 bagger. Nah lho
Value : Tidak
Growth : Tidak
Dividen : Tidak.
Core : Tidak.
Disclaimer :
1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?
2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing
3. Kesimpulan yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.
