Kalkulator PEG Ratio FREE + Contoh Sahamnya
Kalkulator PEG Ratio dibuat menggunakan Microsoft Excel Live sehingga teman-teman bisa langsung mengisi angkanya di web.
Teman-teman juga bisa menggunakan Kalkulator MOS, Kalkulator Harga Wajar disini Kalkulator Saham Online GRATIS (Harga Wajar, Margin of Safety, Avg Up/Avg Down, Perkiraan Dividen)
=========
Ada banyak metode yang digunakan untuk mencari saham yang masih undervalue.
ada yang menggunakan price to book value atau PBV
Ada yang menggunakan price to Earning Ratio atau PER
Ada yang menggunakan perhitungan harga wajar saham.
Kali ini saya akan menjelaskan dan merangkum tentang suatu rasio yang bisa digunakan untuk menelusuri apakah suatu saham disebut murah menggunakan indikator rata-rata kinerja laba bersihnya.
Nama rasio tersebut adalah PEG ratio atau Price/Earnings to Growth.
A. Pengertian PEG ratio atau Price/Earnings to Growth.
PEG ratio atau Price/Earnings to Growth adalah rasio yang membandingkan antara harga saham saat ini dengan laba bersih yang dihasilkan (EPS) dibagi rata-rata pertumbuhan laba bersih (EPS).
Jadi kita harus mencari PER yaitu perbandingan harga saat ini dengan laba bersih terakhir. PER digunakan untuk menghitung seberapa mahal harga saat ini dibandingkan dengan laba bersih yang dihasilkan.
Problem PER adalah kita hanya membandingkan EPS saat ini atau EPS terakhir yang bisa saja pas tinggi atau bisa saja EPSnya pas turun.
Kita butuh rasio lagi yaitu pertumbuhan EPS dalam rentang waktu tertentu minimal 2 tahun yaitu tahun ini dan tahun lalu.
Misal tahun ini EPSnya 10 dan tahun lalu EPSnya 8 maka rata-ratanya adalah 25% atau mengalami pertumbuhan 25%.
Rumusnya (10/8)-1 (dikali 100%)= 25%.
Bagaimana jika kita ingin mencari pertumbuhan EPS minimal 5 tahun ke belakang?
Ada 2 cara yaitu menggunakan CAGR dan AAGR.
CAGR atau Compound Annual Growth Rate adalah rata-rata tingkat pertumbuhan tahunan suatu investasi dalam jangka waktu tertentu lebih dari satu tahun.
Rumus CAGR
((nilai akhir/nilai awal)∧ 1/lama tahun)-1
∧ = pangkat
lama tahun = jumlah tahun -1 karena tahun pertama merupakan tahun permulaan.
Kita menggunakan SIDO sebagai contoh ya
CAGR SIDO = ((nilai akhir/nilai awal)∧ 1/lama tahun-1)-1
Nilai awal = 22
Nilai akhir 42
Tahun = 4
= ((42/22)∧1/3)-1
= (1.909090)∧ 0.333333)-1
= 1.2405 – 1
= 0.2405 atau dibuat persentase menjadi 24.05%.
Teman-teman bisa juga menggunakan kalkulator CAGR yang sudah saya buat di bawah ini ya
Selain CAGR teman-teman juga bisa menggunakan Average Annual Growth Rate (AAGR).
Average Annual Growth Rate (AAGR) adalah tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata nilai aset, investasi, portofolio, atau arus kas. AAGR ditentukan dengan mengambil rata-rata numerik dari tingkat pertumbuhan tahun ke tahun yang ditentukan atau dihitung.
AAGR ini mempunyai 2 rumus yaitu
1. menentukan persentase pertumbuhan tiap tahun
Rumusnya Persentase = (Nilai akhir/nilai awal)-1
2. menjumlahkan semua persentase dibagi jumlah tahun
AAGR = persentase 1+ persentase 2 +..persentase n/ n
Kembali menggunakan EPS SIDO di bawah ini
2018 = 22
2019 = 27
2020 = 31
2021 = 42
Persentase 1 = 27/22-1 = 22.7%
Persentase 2 = 31/27-1 = 14.8%
Persentase 3 = 42/31-1 = 35.4%
AAGR = (22.7+14.8+35.4)/3 = 24.3%
Teman-teman bisa juga langsung menggunakan kalkulator di bawah ini
Kalo saya sendiri akan menggunakan rasio AAGR untuk menghitung PEG Ratio
B. PEG ratio atau Price/Earnings to Growth.
PEG Ratio = PER/EPS Growth
Contoh PEG Ratio saham SIDO
Harga = 975
2018 = 22
2019 = 27
2020 = 31
2021 = 42
PER = 975/42 = 23.21
Earning to growth menggunakan AAGR = 24.3
PEG Ratio = 0.9
PEG Ratio SIDO di bawah 1 artinya masih murah.
Teman-teman juga bisa menggunakan kalkulator PEG Ratio di bawah ini ya
Catatan :
PEG Ratio ini lebih cocok digunakan untuk saham yang sedang tumbuh (EPSnya sedang tren kenaikan seperti SIDO ini).
Wajar jika nilainya 1. Jika lebih artinya mahal jika kurang dari 1 artinya murah
Sumber :
1. https://www.simulasikredit.com/
2. https://www.akseleran.co.id/
