SAGE Q1 2023 : Menunggu Undervalue Sambil Investigasi
| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 0.1 | 0.6 | (83.33) |
| Total Asset | 314 | 269 | 16.73 |
| S.T.Borrowing | 19 | 131 | (85.50) |
| L.T.Borrowing | 9 | 9 | 0.00 |
| Total Debt | 28 | 140 | (80.00) |
| Total Equity | 286 | 129 | 121.71 |
| Equity Pengendali | 285 | 285 | 0.00 |
| Lembar Saham | 8 | 2 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 6 | 7 | (14.29) |
| Gross Profit | 4 | 3 | 33.33 |
| Operating Profit | 2 | 1 | 100.00 |
| Net.Profit | 2 | 1 | 100.00 |
| RATIO | |||
| Harga | 50 | 100 | -50.00 |
| Deviden* | 0.0 | 0.0 | #DIV/0! |
| Div Yield | 0.00 | 0.00 | #DIV/0! |
| EPS* | 1 | 2 | -50.00 |
| BVPS | 36 | 143 | -75.00 |
| PER* | 50.0 | 50 | 0.00 |
| PBV | 1.4 | 0.7 | 100.00 |
| ROA* | 2.5 | 1.5 | 71.34 |
| ROE* | 2.8 | 3.1 | -9.79 |
| GPM | 66.7 | 42.9 | 55.56 |
| OPM | 33.3 | 14.3 | 133.33 |
| NPM | 33.3 | 14.3 | 133.33 |
| Graham Number | 28 | 80 | |
| MOS | -76.60 | -24.88 | |
| * Annualised |
Download Laporan Keuangan SAGE Q1 2023
Kinerja SAGE Q1 2023
- SAGE baru IPO di tanggal 23 Maret 2023
- SAGE didirikan tanggal 29 Juli 1992 tapi baru beroperasi tahun 2017
- Harga IPO Rp 100 dan sekarang sudah masuk LQ50
- Revenue Q1 2023 ini turun 14% dari Rp 7 miliar menjadi Rp 6.4 miliar. Tetapi beban pokok yang lebih sedikit membuat kinerja laba kotor SAGE meningkat dari Rp 3.1 miliar menjadi Rp 4 miliar.
- Tidak ada hal yang signifikan sehingga membuat laba bersih yang dapat diatribusikan ke pengendali naik dari Rp 1.6 miliar menjadi Rp 2.5 miliar.
- Namun karena perhitungan jumlah lembar saham yang berbeda membuat EPS SAGE di Q1 2023 terlihat menurun dari 0.7 menjadi Rp 0.3. Di Q1 2022 jumlah lembar saham yang dihitung 2.2 miliar dan di Q1 2023 yang dihitung 8 miliar.
- Target tahun 2023 mendapatkan revenue Rp 40 miliar. Dan jika menggunakan perhitungan yang sama perkiraan laba bersih 2023 menjadi kisaran Rp 13 miliar.
- Proyek SAGE adalah Cibinong New City yang dimulai Desember 2019
Harga Wajar SAGE Q1 2023
Jika menggunakan EPS 1 dan Book Value 36 maka harga wajar saham SAGE menurut Graham Number sebesar 28 berbanding dengan harga sekarang Rp 50.
Artinya SAGE sudah overvalue
Kesimpulan
Emiten didirikan tahun 1992, baru beroperasi tahun 2017 dan di 2023 melakukan IPO. Seharusnya sudah menjadi perhatian bagi para investor yang ingin masuk karena emiten yang berdiri dan beroperasi lama dengan kinerja istimewa juga masih banyak.
Harga IPO RP 100 dan sekarang masuk ke LQ50 dan di harga 50 pun ternyata juga masih overvalue juga menjadi perhatian bagi investornya.
Menunggu hingga revenue akhir 40miliar dengan target laba bersih kisaran 13 miliar bisa menjadi opsi kalo memang pengen sekali masuk ke SAGE.
Lakukan investigasi dengan mengetik project SAGE di Youtube reviewer rumah atau iseng2 tanya warga Cibinong terkait progres perumahannya.
Kalo saya…hehe…yang lebih bagus banyak…
Oh ya kok bisa harganya ke LQ50? Yang jelas lebih banyak yang menjual dibanding yang beli. Problemnya apa alasan menjualnya yang kita tidak tau. Bisa jadi untuk tektok, bisa jadi memang overvalue, bisa jadi cuma ikut-ikutan, bisa jadi karena digiring oleh grup-grup.
Value : Tidak
Growth : Tidak
Dividen : Tidak.
Core : Tidak.
Disclaimer :
1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?
2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing
3. Kesimpulan yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.
