TOTL Q4 2024 : Laba Bersih Naik 54% Dan Harapan Bagi Nyangkuter Rp 700

Download LK TOTL Q4 2024

Review LK TOTL Q4 2024

• Kas NAIK 41.90% dari Rp 728.93 miliar menjadi Rp 1.03 triliun
• Aset NAIK dari Rp 3.13 triliun menjadi Rp 3.49 triliun
• Liabilitas NAIK 11.72% dari Rp 2.06 triliun menjadi Rp 2.30 triliun
• Ekuitas NAIK 11.43% dari Rp 1.06 triliun menjadi Rp 1.18 triliun
• Penjualan NAIK 1.98% dari Rp 3.02 triliun menjadi Rp 3.08 triliun
• Beban pokok pendapatan TURUN 4.44% dari Rp 2.65 triliun menjadi Rp 2.54 triliun
• Laba kotor NAIK 48.24% dari Rp 368.2 miliar menjadi Rp 546.9 miliar
• Laba bersih NAIK 54.07% dari Rp 172.6 miliar menjadi Rp 265.4 miliar atau dari EPS 50.64 menjadi 77.84

Kondisi Perusahaan

Kas TOTL di periode Q4 2024 naik 41.90% dari Rp 728.93 miliar menjadi Rp 1.03 triliun. Penerimaan dari pelanggan yang naik dari Rp 3.01 triliun menjadi Rp 3.75 triliun menjadi faktor kunci kenaikan kas yang lumayan signifikan.

Aset total TOTL dari Rp 3.13 triliun menjadi Rp 3.49 triliun

Unsur penyusun aset TOTL terbesar sebagai berikut

1. Kas dan setara kas sebesar Rp 1.03 triliun. Kas ini menyumbang persentase dibanding total aset sebesar 29.55%.

Stock Guide ID pernah membahas tentang ELSA jika kas ELSA cukup besar artinya bisa bagus bisa tidak dimana jika kas besar artinya manajemen tidak bisa mengoptimalkan kasnya untuk keperluan ekspansi atau hal lain dalam bisnisnya.

Baca ELSA Q4 2024 : Laba Bersih Naik 41.84%, Yang Mengganjal Dan Potensi Dividennya

Tapi untuk TOTL tidak karena sudah diketahui bahwa TOTL ini merupakan kontraktor premium dimana memang TOTL bisa memberikan harga yang tinggi untuk jasa kontraktornya. Hal ini terlihat dari GPM TOTL yang mencapai 17.7%.

Selain itu kas jumbo yang dimiliki oleh TOTL sering disebar untuk para investornya. Kami pernah menulisnya disini TOTL : Beli Enggak, Beli Enggak

2. Piutang usaha sebesar Rp 395 miliar

Jarak penyusun aset no 1 dan 2 sangat besar ya.

3. Aset kontrak senilai Rp 385 miliar.

Liabilitas TOTL naik 11.72% dari Rp 2.06 triliun menjadi Rp 2.30 triliun.

Hutang tertinggi berasal dari beban masih harus dibayar sebesar Rp 1.23 triliun.

Beban masih harus dibayar adalah beban terutang dalam pelaksanaan proyek kontraktor yang telah menjadi kewajiban, namun belum jatuh tempo.

Ekuitas naik 11.43% dari Rp 4.41 triliun menjadi Rp 4.90 triliun

Kinerja Perusahaan

Penjualan TOTLdi periode Q4 2024 naik tipis 1.98% dari Rp 3.02 triliun menjadi Rp 3.08 triliun dengan pemasukan utama berasal dari pendapatan jasa konstruksi senilai Rp 3.06 triliun. 

 

Ternyata kenaikan pendapatan tidak diikuti dengan kenaikan beban pokok pendapatan karena beban pokok pendapatan TOTL ini turun 4.44% dari Rp 2.65 triliun menjadi Rp 2.54 triliun sehingga laba kotor naik 48.24% dari Rp 368.2 miliar menjadi Rp 546.9 miliar.

Ada 1 beban yang naik lumayan tinggi yaitu beban umum dan administrasi dimana beban ini naik dari Rp 171.1 miliar menjadi Rp 225.5 miliar. Adapun yang naik signifikan yaitu area gaji dan tunjangan yang naik Rp 49 miliar dari Rp 131 miliar menjadi Rp 180 miliar.

Laba bersih TOTL naik 54.07% dari Rp 172.6 miliar menjadi Rp 265.4 miliar atau dari EPS 50.64 menjadi 77.84

Kinerja Saham

Harga saham TOTL dalam 1 tahun terakhir ini naik 20.41% alias cukup istimewa apalagi jika memang menggunakan target return per tahun 20%.

Namun ada kabar unik dimana harga TOTL pernah mencapai Rp 800an.

Momen ini terjadi saat saham TOTL dibeli oleh Shimizu Corporation dengan harga tender waktu itu Rp 580.

Jika melihat harga sekarang Rp 525 artinya Shimizu sedang floating loss..

Bagaimana kabar investor yang nyangkut di harga Rp 700an? Ada sesuatu yang bisa membuat lega. Simak terus ya

Rasio-Rasio Penting

Harga : 525 (harga tanggal 25/03/2025)

EPS : 77 (annualised)

Book Value : 349 (annualized)

Harga Wajar : 778 (Graham Number)

MOS : 33%

PEG Ratio : –

PER : 6.74

PBV : 1.50

GPM : 17.7%

NPM : 8.6%

ROE : 22.31%

Harga Wajar TOTL Q4 2024

Jika menggunakan EPS 77 dan Book Value 349 maka harga wajar saham TOTL Q4 2024 menurut Graham Number sebesar 778 berbanding dengan harga sekarang Rp 525 (Penutupan tanggal 25 Maret 2025).

Artinya TOTL masih undervalue.

Silahkan gunakan Kalkulator Harga Wajar Saham DISINI

Kesimpulan Review Saham TOTL

Kondisi perusahaan naik, kinerja perusahaan naik dan harga saham naik

Value : Ya

Growth : Ya

Dividen : Ya

Core : Ya

Stock Guide :  Ya

Harga Beli/Jual TOTL

Salah satu emiten perfect di bursa saham adalah TOTL dimana berbagai indikator mendukung hal tersebut

1. Jumlah saham yang beredar dikuasai oleh pengendali

2. Emiten royal membagi dividen bahkan pernah membagi dividen hingga div yield 23%. Baca TOTL Bagikan Rp 100/Lembar Saham. Div Yield Mencapai 23.9%. Ini Jadwalnya

3. Kondisi perusahaan, kinerja perusahaan dan kinerja saham bagus

Jika kalian ingin mendapat harga PBV 1 atau kisaran 378 jelas tidak mungkin kecuali bandarnya mabok.

Tapi patokan yang lebih mendingan menggunakan div yield.

Jika menggunakan rata-rata aman DPR di angka 60% maka potensi dividen TOTL di tahun buku 2024 sebesar Rp 46.20 atau jika menggunakan harga saat ini Rp 525 maka div yieldnya 8.8%. Lumayan. Artinya jika target kita mendapat div yield 8% harga saat ini sudah masuk.

Di atas kami menulis tentang bagaimana nasib dari para nyangkuter TOTL di harga Rp 700an? Ya jawabannya dividen dan kinerja perusahaan yang terus meningkat yang seharusnya membuat mereka tidak panik dan bisa tenang.

Oh ya teman-teman bisa pakai Kalkulator Dividen ya untuk mengecek kira-kira dividennya berapa. Baca Kamu Dividen Investing Atau Dividen Hunter? Atau Malah Dividen Waiting Investor

=======

Mau baca ANALISA terbaru saham? Klik DISINI

Mau baca INSIGHT yang lebih dalam? Klik DISINI

Mau baca MATERI tentang saham untuk investor pemula? Klik DISINI

Mau menggunakan Kalkulator khusus Saham? Klik DISINI