LPIN Q3 2025 : Laba Bersih Turun 13.32%, 2 Yang Kudu Dipantau Dan Otak Atik Dividen

Download LK LPIN Q3 2025

Review LPIN Q3 2025 : Kondisi Perusahaan

• Kas TURUN 14.90% dari Rp 68.31 miliar menjadi Rp 58.13 miliar
• Aset TURUN 0.2% dari Rp 372.24 miliar menjadi Rp 371.50 miliar
• Liabilitas TURUN 19.60% dari Rp 30.66 miliar menjadi Rp 24.65 miliar
• Ekuitas NAIK 1.58% dari Rp 333.77 miliar menjadi Rp 339.04 miliar

Kas LPIN di periode Q3 2025 turun 14.90% dari Rp 68.31 miliar menjadi Rp 58.13 miliar

Berikut beberapa catatan terkait arus kas GHON di Q2 2025

1. Kas dari aktivitas operasi positif Rp 2.04 miliar

Penerimaan kas dari pelanggan meningkat dari Rp 107.49 miliar menjadi Rp 126.68 miliar. Namun pembayaran ke pemasok meningkat sangat signifikan dari Rp 57.23 miliar menjadi Rp 101.35 miliar sehingga arus kas dari aktivitas operasi ini turun dibanding tahun 2024 dari Rp 29.01 miliar menjadi Rp 2.04 miliar.

2. Kas aktivitas investasi positif Rp 7.09 miliar

Pembelian aset berkurang signifikan dari Rp 1.27 miliar menjadi Rp 209 juta.

Yang menarik adalah LPIN mendapat pembayaran dividen dari entitas asosiasi sebesar Rp 7.3 miliar.

3. Kas aktivitas pendanaan minus Rp 18.99 miliar

Pembayaran dividen naik dari Rp 10.55 miliar menjadi Rp 18.99 miliar.

Yang menarik adalah dividen LPIN di tahun buku 2024 sebesar Rp 45 dengan menggunakan DPR hanya 55%.

Aset total LPIN turun 0.2% dari Rp 372.24 miliar menjadi Rp 371.50 miliar

Berikut ini penyusun aset terbesar LPIN

1. Investasi pada entitas asosiasi Rp 206 miliar

LPIN memiliki saham di PT Walsin Lippo Industries sebesar 46.68% dan PT inilah yang memberi dividen ke LPIN sebesar Rp 7.3 miliar.

Mestinya di bagian laba rugi akan muncul terkait dividen dari entitas asosiasi ini.

2. Kas dan setara kas Rp 58.13 miliar

3. Persediaan Rp 51.86 miliar

Persediaan naik dari Rp 43.22 miliar menjadi Rp 51.86 miliar

4. Piutang usaha Rp 36.90 miliar

Liabilitas LPIN turun 19.60% dari Rp 30.66 miliar menjadi Rp 24.65 miliar

Berikut penyusun hutang LPIN terbesar 

1. Liabilitas imbalan pasca kerja Rp 8.6 miliar

2. Utang usaha Rp 7.47 miliar

Utang usaha turun signifikan dari Rp 13.05 miliar menjadi Rp 7.47 miliar.

Poin inilah yang menjadi salah satu pengurang arus kas aktivitas operasi.

3. Biaya masih harus dibayar Rp 6.14 miliar

Ekuitas LPIN naik 1.58% dari Rp 333.77 miliar menjadi Rp 339.04 miliar

Ada beberapa hal yang bisa diperhatikan terkait neraca LPIN

1. Penyusun terbesar aset LPIN justru entitas asosiasi dimana entitas ini memberi dividen per q3 2025 sebesar Rp 7.3 miliar. Dengan porsi terbesar tapi hanya menghasilkan Rp 7.3 miliar

2. Kas LPIN Rp 58.13 miliar sedangkan hutang total LPIN hanya Rp 24.65 miliar. Sangat aman.

3. Book value LPIN sangat berkualitas karena jikapun investasi asosiasi dikeluarkan nilainya masih jauh lebih tinggi dibanding hutangnya.

4. Berharap investasi asosiasi memberi return yang lebih tinggi.

Review LPIN Q3 2025 : Kinerja Perusahaan

• Pendapatan NAIK 9.68% dari Rp 114.78 miliar menjadi Rp 125.89 miliar
• Beban pokok pendapatan NAIK 8.97% dari Rp80.90 miliar menjadi Rp 88.16 miliar
• Laba kotor NAIK 11.36% dari Rp 33.88 miliar menjadi Rp 37.73 miliar atau GPM 29.5% menjadi 30%
• Laba bersih TURUN 13.32% dari Rp 28.08 miliar menjadi Rp 24.49 miliar atau EPS turun dari Rp 66.09 menjadi Rp 57.04 atau NPM 24.5% menjadi 19.3%

Pendapatan LPIN di periode q3 2025 naik 9.68% dari Rp 114.78 miliar menjadi Rp 125.89 miliar

Pendapatan LPIN dibagi 2 segmen yaitu lokal dan ekspor. Dan dalam CLK juga disebutkan perusahaan yang membeli di atas 10% dan ada AUTO.

Kenaikan penjualan diikuti dengan kenaikan beban pokok. Beban pokok LPIN naik 58.97% dari Rp80.90 miliar menjadi Rp 88.16 miliar sehingga laba kotor LPIN naik dari Rp 33.88 miliar menjadi Rp 37.73 miliar atau GPM 29.5% menjadi 30%.

Laporan laba rugi LPIN relatif sederhana. Berikut beberapa poin yang naik turunnya signifikan

1. Beban usaha naik dari Rp 17.37 miliar menjadi Rp 19.28 miliar

2. Bagian atas laba bersih entitas asosiasi turun dari Rp 14.51 miliar menjadi Rp 8.72 miliar

Laba bersih LPIN periode Q3 2025 turun 13.32% dari Rp 28.08 miliar menjadi Rp 24.49 miliar atau EPS turun dari Rp 66.09 menjadi Rp 57.04 atau NPM 24.5% menjadi 19.3%

Faktor laba bersih asosiasi yang turun Rp 14.51 miliar menjadi Rp 8.72 miliar menjadi faktor terbesar penurunan laba bersih LPIN.

Kinerja Saham

Kombinasi kenaikan penjualan dan penurunan laba bersih dibanding q3 2024 ternyata tetap diapresiasi oleh market dimana LPIN kinerja saham LPIN naik 16.33%.

Btw LPIN masuk ke dividen stock di Komunitas Dividen Investing lho.

Kalo mau liat 30 emiten lain bisa klik disini 25 Emiten Dividen Stock

Rasio-Rasio Penting

Harga : 458 (harga tanggal 18/11/2025)

EPS : 71.78 (estimated)

Book Value : 797.76 (annualized)

Harga Wajar : 1135 (Graham Number)

MOS : 60%

PEG Ratio : –

PER : 5.98 (annualized)

PBV : 0.57

GPM : 30%

NPM : 19.3%

ROE : 9%

Harga Wajar LPIN Q2 2025

Jika menggunakan EPS 71.78 dan Book Value 1135 maka harga wajar saham LPIN Q3 2025 menurut Graham Number sebesar 1135 berbanding dengan harga sekarang Rp 458 (Penutupan tanggal 18 November 2025).

Artinya LPIN masih undervalue.

Silahkan gunakan Kalkulator Harga Wajar Saham DISINI

Kesimpulan Review LPIN 

Kondisi perusahaan relatif istimewa, kinerja perusahaan standar dan kinerja saham naik

Value : Ya

Growth : Tidak

Dividen : Ya

Core : Tidak

Stock Guide :  Watchlist

Harga Beli/Jual LPIN

Sebenarnya kinerja penjualan LPIN naik tetapi ternyata ada uang “gratis” dari entitas asosiasi yang justru malah membuat laba bersih LPIN turun.

Dan laba bersih ini jika dibanding laba kotornya cukup signifikan dimana laba kotor LPIN Q3 2025 sebesar Rp 37.73 miliar dan laba asosiasi Rp 8.7 miliar atau kisaran 23%.

Kesimpulannya adalah jika kalian mau masuk ke LPIN harus selalu pantau 2 hal ini yaitu

1. penjualan
2. laba bersih entitas asosiasi

Kabar baiknya adalah di tahun buku 2024 LPIN membagi dividen Rp 45 atau dengan DPR 55.92%.

Jika menggunakan EPS perkiraan sebesar Rp 71.78 dengan DPR 55.92% maka potensi dividen LPIN Rp 40.14 atau dengan harga 458 mendapat dividen yield 8.7%.

Kalo LPIN tetap mau bagi dividen Rp 45 maka di harga 458 div yieldnya 9.8%.

Bagaimana kalo laba bersih asosiasi dihilangkan? 

Menggunakan data Q4 2024, total dividen LPIN Rp 19.12 miliar dan di Q3 2025 laba bersih LPIN tanpa laba asosiasi sudah Rp 19.4 miliar. Harusnya sih aman….hehe

Kalian bisa banget lho melihat perkiraan dividen 25 emiten di link berikut Kalkulator Perkiraan Dividen

=======

Mau baca terkait DIVIDEN INVESTING? Klik DISINI

Mau baca ANALISA terbaru saham? Klik DISINI

Mau baca INSIGHT yang lebih dalam? Klik DISINI

Mau baca MATERI tentang saham untuk investor pemula? Klik DISINI

Mau menggunakan Kalkulator khusus Saham? Klik DISINI

======

Disclaimer : semua tulisan di atas hanyalah opini pribadi berdasarkan laporan keuangan dan informasi yang ada.

Jika ada yang mengambil keputusan berdasar tulisan di atas maka Stock Guide tidak bertanggung jawab apapun.