AVIA Q1 2023 : Laba Bersih Naik 8% Karena Penjualan Surat Utang Negara?
| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 3,633 | 2,170 | 67.42 |
| Total Asset | 11,291 | 10,792 | 4.62 |
| S.T.Borrowing | 1,115 | 1,108 | 0.63 |
| L.T.Borrowing | 104 | 109 | (4.59) |
| Total Debt | 1,219 | 1,217 | 0.16 |
| Total Equity | 10,072 | 9,575 | 5.19 |
| Equity Pengendali | 10,066 | 9,570 | 5.18 |
| Lembar Saham | 61 | 61 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 1,781 | 1,639 | 8.66 |
| Gross Profit | 806 | 668 | 20.66 |
| Operating Profit | 537 | 468 | 14.74 |
| Net.Profit | 416 | 385 | 8.05 |
| RATIO | |||
| Harga | 680 | 800 | -15.00 |
| Deviden* | 11.0 | 18.0 | -38.89 |
| Div Yield | 1.62 | 2.25 | -28.10 |
| EPS* | 27 | 25 | 8.05 |
| BVPS | 165 | 157 | 5.18 |
| PER* | 24.9 | 32 | -21.33 |
| PBV | 4.1 | 5.1 | -19.19 |
| ROA* | 14.7 | 14.3 | 3.28 |
| ROE* | 16.5 | 16.1 | 2.72 |
| GPM | 45.3 | 40.8 | 11.04 |
| OPM | 30.2 | 28.6 | 5.60 |
| NPM | 23.4 | 23.5 | -0.56 |
| Graham Number | 318 | 299 | |
| MOS | -113.67 | -167.99 | |
| * Annualised |
Download Lapkeu AVIA Q1 2023
Catatan :
- Cash naik 67.4% dari Rp 2.1 triliun menjadi Rp 3.6 triliun. Jumlah cash ini setara 32.1% total aset dan menempati terbanyak sebagai penyusun aset.
- Penyusun aset terbanyak berikutnya adalah Investasi pada surat utang negara senilai Rp 2.8 triliun
- Jumlah saham yang beredar total sangat banyak mencapai 61 miliar dan yang beredar di masyaralat 15 miliar (Tetap banyak juga sih apalagi termasuk baru IPO dan belum stock split)
- Revenue naik 8.6% dan laba bersih naik 8%
- Yang menarik bunga investasi di surat utang negara sudah tembus Rp 41miliar sendiri.
- Di Q1 2023 ini AVIA mengalami kerugian penjualan surat utang negara senilai Rp 30.8 miliar dan mendapat cash tambahan senilai Rp 1.1 triliun. Ini yang menjadikan cashnya meningkat 67%. Berarti kaya jual rugi ya? Kalo ada yang paham boleh komen ya…
- GPM 45% dan NPM 23.4%. Dengan kata lain marketsharenya cukup bagus
- Yang unik dengan cash sebanyak itu dividen yang diberikan hanya Rp 18.
- Operating profit merupakan laba sebelum pajak bukan murni operating profit ya
Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 27 dan Book Value 165 maka harga wajar saham AVIA menurut Graham Number sebesar 318 berbanding dengan harga sekarang Rp 680.
Artinya AVIA sudah sangat overvalue.
Bagaimana jika menggunakan Kalkulator PEG ratio? Kan AVIA ini kalo melihat epsnya growth. Ternyata jika menggunakan PEG ratio nilainya 2.33 alias sudah overvalue juga.
Teman-teman bisa menggunakan kalkulator PEG Ratio disini Kalkulator PEG Ratio (Price/Earnings to Growth)
Value : Tidak
Growth : Tidak
Dividen : Tidak.
Core : Tidak.
Disclaimer :
1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?
2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing
3. Kesimpulan yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.
