PTBA Q1 2024 : Laba Bersih Turun 31% Dan Alasan Logis Masuk PTBA
Download LK PTBA Q1 2024
Review LK PTBA Q1 2024
- Kas TURUN dari Rp 4.1 triliun menjadi Rp 3.7 triliun
- Aset NAIK dari Rp 38.7 triliun menjadi Rp 38.4 triliun
- Liabilitas TURUN 7% dari Rp 17.2 triliun menjadi Rp 15.9 triliun
- Ekuitas NAIK dari Rp 21.4 triliun menjadi Rp 22.3 triliun
- Penjualan TURUN 5.5% dari Rp 9.9 triliun menjadi Rp 9.4 triliun.
- Beban pokok pendapatan NAIK dari Rp 7.8 triliun menjadi Rp 7.9 triliun.
- Laba kotor TURUN 31% dari Rp 2 triliun menjadi Rp 1.4 triliun
- Laba bersih TURUN 31 % dari Rp 1.4 triliun menjadi Rp 1.44 triliun atau dari EPS 37 menjadi 38
Catatan LK PTBA Q1 2024
Kas PTBA di periode Q1 2024 turun 10,22% dari Rp 4.1 triliun menjadi Rp 3.7 triliun. Tidak ada transaksi yang signifikan yang membuat kas PTBA berkurang.
Unsur penyusun aset terbesar PTBA adalah
– aset tetap Rp 8.3 triliun
– investasi pada ventura bersama Rp 7.8 triliun
– piutang usaha Rp 4.8 triliun. Piutang usaha ini termasuk sangat lancar karena jatuh tempo kurang dari 30 hari mencapai Rp 3.5 triliun
– persediaan Rp 4.1 triliun
– kas Rp 3.7 triliun.
Penjualan PTBA di Q1 2024 turun dari Rp 9.9 triliun menjadi Rp 9.4 triliun.
Penjualan ke pihak berelasi Rp 4.7 triliun dan penjualan ke pihak ketiga Rp 4.5 triliun.
Penjualan ke Tiongkok merosot tajam dari Rp 1.7 triliun menjadi hanya Rp 334,8 miliar.
Informasi segmen berbasis geografi ini bisa menjadi acuan bagi para investor dengan cara melihat kondisi negara masing-masing.
Sekadar info, akan kami bgaikan juga informasi segmen PTBA untuk periode Q4 2023
Terkait penjualan ini juga sangat erat kaitannya dengan harga batubara acuan dan harga batubara newcastle. Teman-Teman bisa memantau harga tersebut di artikel berikut Harga Acuan & Indeks.
Masuk ke bagian beban pokok pendapatan dimana beban pokoknya tembus Rp 7.9 triliun dibanding Q1 2023 sebesar Rp 7.8 triliun.
Yang menjadi perhatian adalah COGS ini naik sangat signifikan dibanding Q1 2022 sebesar Rp 4.7 triliun, Q1 2020 dan Q1 2019 sebesar Rp 3.5 triliun.
Jika mengacu ke diskusi untuk LapKeu Q4 2023 di RUPS disebutkan bahwa kenaikan COGS atau beban pokok pendapatan karena adanya kenaikan royalti, biaya angkut dan biaya lain-lain.
Harga Wajar PTBA Q1 2024
Jika menggunakan EPS 278 dan Book Value 1960 maka harga wajar saham PTBA Q1 2024 menurut Graham Number sebesar 3498 berbanding dengan harga sekarang Rp 2930.
Artinya harga PTBA masih undervalue.
Silahkan gunakan Kalkulator Harga Wajar Saham DISINI
Kesimpulan
Penjualan PTBA relatif menurun tetapi masih dalam taraf aman apalagi PTBA merupakan BUMN yang sudah pasti dapat proyek dari PLN walopun disisi lain juga jadi simalakama.
Value : Ya
Growth : Tidak
Dividen : Ya
Core : Ya
Harga Beli/Jual PTBA
Kinerja saham PTBA merupakan salah satu emiten batubara yang tidak spesial-spesial amat.
Saat turun pas pandemi juga hanya sampe Rp 1800
Di saat yang lain berpesta pora, PTBA hanya pesta ala kadarnya walopun ada kejutan-kejutan dari sang penyelenggara. Harga tertinggi di era bullish batubara hanya sampe Rp 4630.
Namun menurut kami saham PTBA bisa menjadi semacam pengaman kekayaan bukan sebagai ujung tombak mencari kekayaan.
Dengan mengandalkan dividen yang diberikan kita bisa tetap mendapat pemasukan yang relatif pasti dengan div yield di atas 10%.
Memang para holder PTBA agak gigit jari dengan emiten batubara lainnya.
So, kalo kamu sekadar ingin menjaga kekayaan sambil dapat div yield yang cukup istimewa PTBA menjadi salah satu sarananya.
Di harga berapa belinya? Makin murah makin baik.
Karena saat ini momentum dividen maka pertimbangan harga yang longsor juga wajib diwaspadai. Kalo mental kuat sih ga masalah kan targetnya menjaga kekayaan.
Fokusnya adalah tiba-tiba saham PTBAnya menjadi gratis.
