IMAS Q1 2023 : Laba Bersih Naik 125%. Apa Sekarang Masih Boleh Masuk?
Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
---|---|---|---|
BALANCED | |||
Cash | 3,692 | 4,553 | (18.91) |
Total Asset | 58,376 | 57,445 | 1.62 |
S.T.Borrowing | 29,773 | 30,246 | (1.56) |
L.T.Borrowing | 14,212 | 13,031 | 9.06 |
Total Debt | 43,985 | 43,277 | 1.64 |
Total Equity | 14,391 | 14,168 | 1.57 |
Equity Pengendali | 12,019 | 11,848 | 1.44 |
Lembar Saham | 3 | 3 | |
INCOME STATEMENT | |||
Revenue | 7,229 | 6,345 | 13.93 |
Gross Profit | 1,444 | 1,263 | 14.33 |
Operating Profit | 716 | 473 | 51.37 |
Net.Profit | 178 | 79 | 125.32 |
RATIO | |||
Harga | 3200 | 725 | 341.38 |
Deviden* | 0 | 4 | -100.00 |
Div Yield | 0.00 | 0.55 | -100.00 |
EPS* | 237 | 105 | 125.32 |
BVPS | 4006 | 3949 | 1.44 |
PER* | 13.5 | 7 | 95.89 |
PBV | 0.8 | 0.2 | 335.10 |
ROA* | 1.2 | 0.6 | 121.72 |
ROE* | 4.9 | 2.2 | 121.82 |
GPM | 20.0 | 19.9 | 0.35 |
OPM | 9.9 | 7.5 | 32.86 |
NPM | 2.5 | 1.2 | 97.76 |
Graham Number | 4625 | 3059 | |
MOS | 30.82 | 76.30 | |
* Annualised |
Download Lapkeu IMAS Q1 2023
Catatan :
- Penjualan naik 13%, laba bersih naik 125%.
- Pendapatan tertinggi ditopang oleh bisnis Mobil, truk, dan alat berat
Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 237 dan Book Value 4797 maka harga wajar saham IMAS menurut Graham Number sebesar 4625 berbanding dengan harga sekarang Rp 3200.
Artinya IMAS masih undervalue.
Apakah bisa dibeli juga saat ini? Perhatikan hal berikut
1. Jika menganggap IMAS saat ini di harga Rp 3200 masih murah dan masih berpotensi naik karena kenaikan kinerja (penjualan, laba bersih, efisiensi dll) bisa saja dibeli dengan harapan harga akan mengikuti kinerjanya
2. Jika merasa sebenarnya kinerja IMAS sudah mentok dan kemungkinan full 2023 naik tapi tidak istimewa ya sebaiknya jangan dibeli karena memang harganya sudah naik 341%. Cari saham lain yang masih memiliki potensi kinerja bagus dan harganya relatif sideways
Value : Ya.
Growth : Ya. Dengan hanya melihat EPS dari 2020 hingga annualised tahun 2023 maka IMAS bisa masuk ke saham growth stock. Tetapi sebisa mungkin dianalisa ya kenapa EPS sebelumnya merah-merah
Dividen : Tidak
Core : Tidak