AISA Q1 2023 : Masih Belum Saatnya Dan Analisa Kualitatif Yang Perlu Diperhatikan

AISA Q1 2023 : Masih Belum Saatnya Dan Analisa Kualitatif Yang Perlu Diperhatikan
Miliar RupiahQ1 2023Q1 2022%
BALANCED
Cash1118826.14
Aset Lancar527558(5.56)
Aset Tidak Lancar1,2611,267(0.47)
Total Asset1,7881,825(2.03)
S.T.Borrowing788827(4.72)
L.T.Borrowing218220(0.91)
Total Debt1,0061,047(3.92)
Total Equity7827780.51
Equity Pengendali7827780.51
Lembar Saham9.09.0
INCOME STATEMENT
Revenue4564481.79
Laba Kotor14110929.36
Laba Usaha13(10)(230.00)
Laba Bersih2(13)(115.38)
RATIO
Harga1431402.14
Deviden*0.00.0#DIV/0!
Div Yield0.000.00#DIV/0!
EPS*1-6-115.38
BVPS87860.51
PER*160.9-24-763.93
PBV1.61.61.62
ROA*0.4-2.8-115.70
ROE*1.0-6.7-115.31
GPM30.924.327.09
OPM2.9-2.2-227.72
NPM0.4-2.9-115.11
Graham Number42#NUM!
MOS-243.04#NUM!
* Annualised

Download Laporan Keuangan AISA Q1 2023

Kinerja AISA Q1 2023

  1. Kas AISA naik dari Rp 88.6 miliar menjadi Rp 111.2 miliar. Ada 2 penopang yaitu memang kenaikan arus kas dari operasi dan ada penambahan hutang bank jangka pendek.
  2. Piutang usaha ke pihak berelasi cukup besar mencapai Rp 257.7 miliar dan menjadi penyokong no 3 terbesar dari total aset senilai Rp 1.7 triliun atau 14.3%
  3. Kenapa piutang usaha ke pihak berelasi besar karena AISA tidak menjual sendiri produknya tetapi melalui distributor sepengendali. Sayangnya tidak ada umur piutang usaha.
  4. AISA masih mempunyai hutang bank jangka pendek Rp 113.4 miliar dan hutang bank jangka panjang Rp 68.1 miliar. Jelas setiap periode AISA harus membayar hutang dan bunganya.
  5. AISA masih belum mempunyai saldo laba yang belum ditentukan dan masih minus sebesar Rp 3.1 triliun. Hal ini jelas akan berpengaruh langsung dengan dividen.
  6. Penjualan naik 1.7% dan beban pokok bisa ditekan dari Rp 339 miliar menjadi Rp 315 miliar. Penjualan makanan ringan turun dari Rp 301 miliar menjadi Rp 280 miliar dan makanan pokok malah naik dari Rp 161 miliar menjadi Rp 181 miliar
  7. Unsur terbesar yang mengurangi laba kotor yaitu beban penjualan, beban umum dan administrasi serta beban keuangan.

Harga Wajar AISA Q1 2023

Jika menggunakan EPS 1 dan Book Value 87 maka harga wajar saham AISA menurut Graham Number sebesar 42 berbanding dengan harga sekarang Rp 143.

Artinya AISA sudah overvalue

Kesimpulan

AISA jelas masih menanggung derita dari masa lalunya. Teman-teman bisa membaca artikelnya disini AISA : Menghapus Jejakmu.

Bukan tugas mudah bagi pengendali yang baru dan hal ini tentu saja membuat calon investor AISA sebaiknya wait n see.

Poin yang perlu terus dipantau dari AISA ini adalah

  • Penjualan
  • Beban pokok penjualan
  • Biaya promosi
  • Beban bunga
  • Hutang
  • Apakah anda sering mengambil TARO untuk cemilan sendiri atau untuk putra putri? Apakah anda sering melihat sampah-sampah bungkus TARO ditempat sampah? Jika iya, masa depan cerah AISA tinggal menunggu waktu

Berpotensi untuk turn around tapi tidak dalam waktu dekat

Harga Beli/Jual AISA

Kami tidak bisa memberikan harga beli terbaik namun sudah kisaran 1 tahun AISA mondar mandir di area 140 hingga 149.

Value : Ya

Growth : Tidak. Tetapi khusus AISA ini masih kita nantikan apakah bisa comeback atau tidak. Namun saya pribadi jika masuk ke minimarket cemilan yang paling sering diambil ya TARO. Cemilan produk ICBP jarang saya ambil karena kopong alias gede kemasannya saja isinya sedikit. Bagaimana dengan anda?

Dividen : Tidak.

Core : Tidak.

Disclaimer :

1. Jika ada yang bertanya apa fungsi harga wajar dan apakah harga wajar saham akan tercapai silahkan baca artikel ini Mengenal Harga Wajar Saham, Fungsi Dan Kapan Emiten Mencapainya?

2. Apa definisi dari value investing, growth investing, dividen investing dan core investing? Baca selengkapnya di artikel ini Belajar Tentang Value, Growth, Garp, Dividen, Core & Quality Investing

3. Kesimpulan dan Harga Beli/Jual yang digunakan di Stock Guide ID merupakan pendapat pribadi.

(Visited 323 times, 1 visits today)

Leave a Reply

Artikel Lainnya